世茂房地产(00813.HK)

世茂房地产:三十而立再出发,积极变革铸辉煌

时间:20-03-19 21:05    来源:证券时报

华创证券指出,世茂房地产(00813)海西起家、全国扩张,三十年稳健前行,2019年初许世坛接任总裁后发起一系列变革,以海峡区域为代表的积极进取型“新世茂”与稳健发展的“老世茂”文化互相促进,推动公司重回高增长通道;并且公司2018年至今拿地领跑行业、收并购发力、土储质优量足。预测公司2019-21年每股收益分别为3.41、3.90和4.68元,并按照NAV折价35%给予目标价31.79港元,对应2020年PE7.3倍,首次覆盖、并给予“强推”评级。